2016年的A股行情,除了蛇头,还有蛇尾。十二月注定是一个多事之“冬”,此前两个月的反弹其实戛然而止,诸多的不利因素把指数打回原形。大盘只是第一个交易日,在3300点附近冒头留恋的一瞥后,便回身一跃,留下一个大大的缺口和一条长长的阴线。上半月,行情处于美国加息的节奏之中,伴随着恐慌性情绪,指数在回补缺口后,收出了一根巨大阴线,彻底的毁灭了前期反弹中积蓄的人气。尽管加息的靴子落地时,行情并没有过激的表现,但连续的杀跌已经让市场失去反弹的底气。下半月,年底效应接踵而至,继续倒逼指数步步下移,60日均线失守,半年线告急。在2016年进入“倒计时”的几个交易日里,多空双方在半年线展开了激烈的争夺,防线几度易手,直到最后才勉强保住颜面。盘面上,前期出尽风头的大盘股踪影全无,年报高送转股也纷纷倒戈、久未露面的中小盘股更是惨不忍睹。散乱的热点中难以寻觅太多的机会。在惨淡的十二月份,外有美国加息事件以及所引发的人民币贬值压力;内有年底资金回笼带来的流动性紧张,市场监管力度加大带来的高压态势,12月减持高峰带来的减持高潮,年底IPO、增发加速带来的抽水效应。在内外因素的夹击之下,行情自然难有好的表现。站在岁末年末的节点,回头看,2016年的市场可以说是对去年股灾的修复性行情,尽管走得艰难,但效果是明显的。向前看,即将到来的2017年,市场仍将面临许多的挑战,虽然道路是曲折的,但前途一定是光明的!

全球市场面临新的挑战

年底的全球市场注定是不平静的。今年6月,英国公投通过脱欧让全球侧目。12月初的意大利公投修宪同样在欧洲引发焦虑情绪,虽然此次意大利公投只是一场修宪公投,而并非如英国一样脱欧公投。一旦公投失败,将导致反对欧盟的“五星运动”党上台,很可能推动意大利举行“脱欧”公投。令人遗憾的是,公投的最终结果还是以失败告终。一如6月份英国脱欧公投后,首相卡梅伦主动为脱欧结果买单一样,此番则是由意大利总理伦齐以辞职买单而收场。这一结果为经济金融带来众多不明朗因素,全球经济前景面临更严峻挑战。在地球另一端,是全球更为关注的美联储加息。北京时间12月15日凌晨03:00,美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到0.5%至0.75%的水平,这是美联储时隔一年后再度加息。美联储于去年12月启动的近十年来首次加息已经缓慢开启货币政策正常化进程。由于市场已提前消化了加息预期,此次加息对市场产生的冲击其实并不大。倒是意外当选总统的特朗普推出的减税等经济刺激计划,势必要求美元强势以及提升利息的预期以保持资金流向美国,其财政扩张政策也可能进一步推升通胀率,明年下半年会看到通胀可以得到一个更高水平。据此推算,加息尺度可能在2017年会得到恢复,未来加息步伐也将比今年更快,明年加息频率可能保持在三到四次。带给新兴经济体的将是本币贬值、资本外流、偿债负担加重等多重挑战。

经济趋稳有压力有好转

12月1日,国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布的11月份中国制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数双双继续上升。其中,11月份制造业PMI为51.7%,比上月上升0.5个百分点,延续上行走势,升至两年来的高点;11月份中国非制造业商务活动指数为54.7%,比上月上升0.7个百分点,连续三个月上升,为2014年7月以来的高点,继续保持平稳较快增长。12月11日,国家统计局发布公布的数据显示,11月份CPI环比上涨0.1%,同比上涨2.3%,涨幅基本符合市场预期;PPI环比上涨1.5%,同比上涨3.3%,连续第三个月同比正增长,其涨幅超过市场预期。CPI今年以来上基本是温和上涨,全年累计在2%左右,CPI摆脱了通货紧缩的担忧,但目前也难以看出是否有通胀情况存在,其后续走势仍可能会温和上涨;后期去产能去库存政策依旧会推进,而进入12月份以来大宗商品价格依旧上涨,其将反映至12月份PPI 指数上,预计12月PPI 环比、同比都有回升,物价上行压力进一步加大。而11月PPI对CPI传导显现,通胀或持续回升至明年一季度。12月13日,国家统计局公布的数据显示,11月规模以上工业增加值同比增6.2% 超出市场预期。工业经济仍呈平稳向好运行态势,出口需求有所恢复,高技术产业增长继续加快,装备制造业保持较快增长,消费品制造业增速继续回升。从一系列重要经济数据来看,目前国民经济继续保持总体平稳、稳中有进、稳中向好,积极变化正在增多。

货币政策加快去杠杆进程

7月底,中央政治局会议首次提出“抑制资产泡沫”,这一政策导向在11月底的表现趋于明显。前期无论是银行间市场利率大幅攀升,还是债券市场价格大幅上涨,都显示提升了资金成本。进入12月后,银行间市场资金面虽较前期有所缓解,但仍处于相对较紧的局面。银行间市场“钱荒”的直接诱因是大型银行减少资金融出,但实质是央行通过公开市场操作“缩短放长”的策略实现了变相的隐性“加息”,这显示出货币政策开始加码以达到温和去杠杆的目的。而央行“锁短放长”的做法让投放资金期限偏长,意味着宽松货币政策时代的结束。目前,货币政策趋向于朝着适度收紧或“紧平衡”方向运行,但又因为存在一些不利因素的压力,其收紧的力度还不能过大。因此,货币政策更多转向真稳健。这除了基于央行工作重心阶段性向控杠杆、防泡沫、防风险上倾斜的考虑;稳健政策还有防止人民币汇率贬值失控,以及在经济增长预期改善情况下,防止通胀预期抬头的考虑。在流动性方面,由于跨新年、跨春节资金需求旺盛依旧,流动性总体均衡与结构性紧张的特征并存。年底阶段金融机构低超储与流动性多扰动并存,叠加外汇流失、杠杆去化、政策中性的影响,货币市场稳定性面临考验。不过,政策预期变化已促使机构加强流动性管理、去杠杆效果渐现也有望纠正体系脆弱性,未来流动性不确定性仍高,但“钱荒”不会重现。总体来看,在“稳增长”和“防风险”之间,货币政策的重点或更趋向于“防风险”。

人民币汇率进入关键期

12月面临美国加息的考验,靴子落地之前,全球市场,特别是外汇市场无疑是处于最高度敏感之中。 12月7日,人民币汇率突现“黑天鹅”,人民币离岸汇率突然大贬值达8%,美元兑人民币汇率为7.4。世界最著名的外汇交易网站XE和X-RATES都显示在7.48697、7.477有实际成交,有成交金额。后据多方数据证明,7.4为数据错误;12月28日晚,彭博社突称“在岸人民币兑美元突破7整数位心理关口,最低触及7.0121元”,但第一财经记者查询多个交易系统并经多方核实,并未发现美元/在岸人民币的真实成交价格已经破7。“报价乌龙”让央行深夜回应:人民币并未破7。而在事件的背后,说明在不少人下意识里,人民币的走向仍存有不确定性,“贬基”不仅存在于基本面上,也存在于市场的心理预期中。排除技术性干扰的因素,未来一段时间人民币的走向会是内外因共同作用的结果。12月8日,国家外汇管理局发布数据显示,截至11月底,我国外汇储备规模为30516亿美元,较10月底下降691亿美元,降幅为2.2%。为连续第五个月下降,且再创今年1月以来最大单月降幅。外汇储备规模变动主要受人民币贬值预期和估值因素影响。另外,央行调节市场供求关系也对外汇储备有一定影响。行至月底,人民币汇率破7近在咫尺、外汇储备“直逼”3万亿美元,再度引发对跨境资本流动压力增大的担忧。在汇率市场化脱敏进一步向新常态进发的背景下,悲观者对于未来人民币可能面临的贬值风险显然过度高估。

力促资本市场长治久安

11月行情可谓风生水起,随之而现的问题也逐渐浮出水面。12月3日,证监会主席刘士余突然发飙,指出用来路不正的钱,从门口的野蛮人变成了行业的强盗。表示这样的行为,挑战了国家法律法规的底线,也挑战了做人的底线,当你挑战刑法的时候,等待你的就是开启的牢狱大门。值得注意的是,这是刘士余接任证监会主席以来首次公开讲话,向市场传递的信号自然备受关注。而其所提及“不当奢淫无度的土豪,不做兴风作浪的妖精,不做谋财害命的害人精”、“杠杆收购”、“来路不正当的钱”、“从门口的野蛮人变成了行业的强盗”等严厉措辞,在市场上引起轩然大波。同时,也引发市场的广泛解读。其中,险资首当其冲的“中枪”,背后的逻辑是近期,以安邦系、恒大系、宝能系、生命人寿系、阳光系、国华保险系和华夏人寿系的保险资资金在二级市场呼风唤雨,不仅在市场上频频上演举牌,而且还频频涉及到公司控制权之争,而其源源不断的“子弹”源自,更成为市场最大的悬念。12月5日,保监会迅速配合监管,停止6家保险公司开展万能险新业务,三个月内禁止申报新的产品;12月12日,保监会再出重拳,暂停恒大人寿委托股票投资业务。先有刘主席的怒骂,后有保监会的打压,双“监”合璧,体现出管理层对于市场的规范。既是保护投资者的利益,又是保护优秀的实体企业,树立了市场的清风正气。重拳治乱,猛药去疴,牢牢守住资本市场的法律和风险底线,收场监管正切实发挥着服务实体经济的功能。

市场资金面临多方压力

稳健的货币政策并没有发生改变,市场要有理性认识,资金面偏紧包含监管层“抑制资产泡沫”“防范金融风险”的意图。只是在过去‘不差钱’的背景下,如今的市场可能难言乐观,而这种资金面偏紧的情况可能持续到明年春节前。在资本市场,由于目前A股仍然缺乏场外资金的青睐,存量中搅动市场的险资受到“两会”强力监管,活跃的游资同样在高压监管下被迫收敛。行至年底,市场另一个资金主力公募基金在座次排定后,在节前可能刀枪入库、休养生息。值得注意的是,今年12月及明年1月,还有大规模限售股解禁将搅动市场,抽血效应或使得市场收益率和流动性受到进一步压制。加上年底各类信贷或理财资金回笼和财务检查带来抽血压力,都是每年春节长假前行情形同“鸡肋”的重要原因。而与此同时,行情的困局又是各路“接盘侠”蠢蠢欲动之时。目前,一众大股东们正在扮演这样的角色。本月确有多家上市公司大股东在二级市场进行了增持。从中期来看,更多的大大碗也在厉兵秣马。12月6日,全国社会保障基金理事会评出21家基本养老保险基金证券投资管理机构,意味着养老金入市进入实质操作阶段,首批养老金入市4000亿元;12月8日,中国结算月报显示,至10月底,企业年金开户数为7256个,今年新开数为449个。作为养老金制度的第二支柱,企业年金的资金规模接近万亿元,理论上可入市资金最多近3000亿元。总体来看,年末资金面困局较多,直接影响是带来的市场波动和市场风险会进一步加大。

 

在即将到来的2017年,经济趋稳的基础并不牢固,经济下行压力持续存在。明年中国经济仍将面临多重考验。“去全球化”趋势升温,中国经济面临的外部不确定增强;房地产依赖不减,“量价齐升”的市场表现冲垮“量升价稳”的预期目标;制造业尚未走出底部调整;基础建设投资仍是稳增长的主力军,保持整体资金来源的稳定性难度加大;去产能、去杠杆面临过剩行业信用风险加快释放与出清机制不健全的困境;资本流出压力对国内金融市场影响或将加强;民间投资大幅改善的概率较小,加大经济下行风险;信贷等资源主要聚集在国有企业。主动应对潜在危机、防范风险应是2017年宏观经济政策的核心。

在年底到春节前这段时间,流动性季节性扰动因素仍然不少,在流动性总量有限的情况下,造成的边际冲击较大。进入12月中旬后,年末效应将开始显现,监管考核和节假日备付驱使机构加大对跨年跨节资金的融入,机构出资的意愿也会降低,尤其是受MPA考核影响,非银机构融资难度会明显加大,从而会从边际上及结构上对流动性供求造成不利影响。往年情况表明,年末效应远比月末效应更显著。不仅如此,明年春节靠前,跨年后机构很快将面临春节前集中取现的压力,因此需要提前开展资金备付,春节效应可能与年末效应产生叠加共振,加重对流动性的不利影响。

对于明年一月的A股市场而言,目前影响股市走势的因素很多,包括利率水平、盈利增速、资金流向,还有代表监管层态度的股票供给规模等。美联储加息对A股的不利,是基于加息导致资金外流、本币贬值压力加大,利率被动提升,故会从流动性和利率这两个方向对A股构成利空。但决定A股走势的更多因素是基于市场内部,最关键的包括市场的资金态度、市场的监管程度、市场的投资情绪、市场的风险偏好。就节前的特殊阶段来看,四者在节前都难以出现好转,由此带来的市场表现也会以弱势震荡为主基调。指数甚至不排除重心回落,回试年线的可能,但年前市场疲弱的同时,也为年后的春季攻势埋下伏笔。

2016年末,A股延续一种低波动、低换手、低成交量的格局,在市场弱势震荡中依然存在很多结构性机会。从结构方面看,优质的成长股与价值蓝筹股的机会仍会交替出现,未来继续看好低估值蓝筹股与优质成长股中受益于改革预期与政策支持的主题。作为股市避险港,蓝筹股的估值洼地优势会带来一点的安全边际;中小创近期调整幅度较大,但其中不乏有估值合理的优质成长股值得仔细挖掘。在操作策略方面,较为合理的投资操作是在中性仓位基础上灵活把握市场涨跌的边界,根据宏观经济与政策走势的变化,注重把握结构性的机会。在投资标的方面,国企改革、PPP、基建、一带一路等政策受益主题仍是主线,同时继续看好消费升级与新经济的投资机会以及市场需求持续稳健增长,又具有较高景气度的行业。市场穷且益坚,现在或许是前瞻性布局股票的绝好机会。

央企改革

下半年央企重组整合风起云涌。7月11日,港中旅集团与国旅集团实施重组;7月13日,国资委做“加法”组建中国航空发动机集团;7月15日,中粮集团与中国中纺实施重组;8月22日,中国建筑材料集团与中国中材集团实施重组;9月22日,宝钢集团与武汉钢铁集团实施重组;11月23日,中储粮总公司与中储棉总公司实施重组;11月10日,中国恒天与中国机械工业集团签署重组协议;12月21日,中石油通过《集团公司混合所有制改革指导意见》。截至目前,由国资委直接监管的中央企业数量已经降至102家。

临近年底,2016年国企改革的“交卷”时间越发靠近。接下来央企间的重组整合很有可能发生在产能过剩等领域,通过央企间重组整合的方式来减少竞争压价的事情发生。把国企做大做强这是其必要性,因为不仅在民生领域,还有一些更重要的大型工程领域需要央企发挥作为“领头羊”作用。整体来看,原来100多家央企实际上存在较为明显的大小差异,且很多稍小型央企是因为一些特殊功能或所属领域较为偏门而独立存在,按照现在的改革基调,整合这些小型央企是完全有可能发生的事情。

  

目前,国资委酝酿明年国企改革实施方案,重组力度有望加强。最新进展是实施方案依旧在制定过程中,初步的想法是在2017年上半年召开央企国有企业改革发展工作会议。中央企业瘦身健体、兼并重组方面的改革力度有望加强。混合所有制改革、央企负责人的市场化选聘、员工持股计划等改革也有望加快推进。国资委19日表示,在民航、电信、军工等领域推动混合所有制改革试点。加快推动国有资本投资、运营公司改革试点。混改预期的明确令A股相关题材股全线爆发,有望成为2017年市场重要的投资主题。

农业供给侧改革

12月19日~20日,中央农村工作会议在北京召开。会议提出,要把握推进农业供给侧结构性改革的工作主线,推进质量兴农,增加绿色优质农产品供给,提高农业质量效益竞争力;大力推进绿色发展,推进创新驱动,推进农村改革,把农业农村经济转型升级提升到新水平。会议强调,推进农业供给侧结构性改革,要在确保国家粮食安全的基础上,促进农业农村发展由过度依赖资源消耗、主要满足“量”的需求,向追求绿色生态可持续、更加注重满足“质”的需求转变。

  

从中央政治局会议到中央经济工作会议,相继传递出深化农业供给侧结构性改革的重要信号。中央经济工作会议明确提出,要把增加绿色优质农产品供给放在突出位置,狠抓农产品标准化生产、品牌创建、质量安全监管。另据新华社消息,中国召开2017年农村工作会议高层会议。接受《金融投资报》记者采访的业内人士预计,2017年“一号文件”的核心要点将聚焦农业方面,种业改革、土地改革、农业机械化等领域将成为关注重点,相关板块也将迎来升机。

从当前时点到2017年一号文件发布前,都处于农业政策发布的高峰期,且热点有望从种植链向外扩散。自2004年开始,中央一号文件已连续13年聚焦“三农”问题,现已成为中央重视“三农”问题的专有名词,预计2017年一号文件将于1月底或2月初发布,大概率将继续对我国农业问题进行部署。预计主题投资机会仍将维持,热点已有向外扩散的趋势,建议重点关注种植板块,农业国企改革、种业改革、土地改革、农业机械化等领域牵住农业“牛鼻子”。

债转股主题

供给侧结构性改革作为“十三五”主线,其相关政策将在明年作出适当调整和完善。而在“去产能、去库存、去杠杆、补短板、降成本”五大着力点之中,明年的改革将更为侧重“去杠杆”。中企之声研究院院长李锦认为,今年主要是在去产能、去库存方面推进,预计明年将加大去杠杆力度。他表示,明年政策在债转股方面可能会有较大突破,也会有更多市场化办法出台。预计将有更多资产管理公司参与到债务重整进程中。预计明年重点将落在去杠杆上,而去杠杆的三个方式是减分子、债转股和加分母。

12月4日,发改委副主任连维良在由中国体改研究会主办的第十四届中国改革论坛上表示,以重点改革带动全整体突破形成了改革的累计效应,国有企业改革、财税金融改革等重点领域改革不断发力,电力、盐业、石油天然气、林场林区等重点行业改革稳打稳扎,混合所有制改革、自由贸易试验区等改革积极突破,带动“全面”改革逐步深入。目前国有企业发展混合所有制改革,国有资本投资运营公司等各项试点有序展开。市场化法治化债转股先行先试达到近1000亿元。

2017年国内宏观经济仍有下行压力,但供给侧改革的积极效应也会开始显现。这主要表现在:去产能改善供需关系,工业部门走出通缩,企业盈利持续改善,提振制造业投资信心;去库存大幅降低房地产市场存销比,提升地产商补库存冲动,缓解限购政策对地产投资的负面影响;去杠杆推动货币政策更趋稳健,抑制资产价格泡沫,推动资金流向实体经济,缓解高货币存量下的资产荒现象。明年供给侧改革或突出“去 杠杆”,债转股方面可能会有较大突破,也会有更多市场化办法出台。市场投资机会也会不断涌现。

年报高送转

每到年底至次年年报公布前期,高送转概念股必将受到资金追捧。证券时报统计,在去年年度和今年中期未实施过送股或转股并且前三季度实现盈利或年度预盈的公司中,将每股资本公积金大于等于5元、每股未分配利润大于等于4元、三季度每股资本公积金与未分配利润之和大于8元三个条件满足其一,且总股本在5亿股以下的公司作为高送转潜力的公司。需要注意的是,前期针对高送转概念股,特别是次新股有过一轮大幅炒作,短期存在一定的压力。但后期仍有反复活跃机会,在选择时需要投资者仔细甄别。

2016年接近尾声,一批2016年年报披露的“先头部队”,特别是在1月份将率先宣布2016年业绩的个股,近期表现抢眼,也因此成为市场关注的焦点。每年1月-4月是各公司规定的业绩披露月,但年报披露的时间早晚,往往反映了公司对业绩披露的迫切程度。一般认为,公司业绩越好,越倾向于早点公布“成绩单”。因此,这些在1月率先公布年报的公司往往会受到市场追捧,形成短期拉升效应,投资者可适当关注相关个股。

截至12月26日,在已发布的1240份年报预告中,预增、扭亏报喜类上市公司为400家,“不确定”、首亏、续亏、预减报警类公司为264家。对于每年必炒的业绩预增行情,实际上分为两个过程:一个是预期炒作过程,就是在年报发布之前,股价开始启动;另一个则是公司秀出实际的超预期业绩之后开始第二波强劲的拉升。从历年年报披露的市场表现来看,绩优股往往走出一波业绩行情。近期大盘持续调整,正好提供了逢低布局的机会,而那些业绩向好的成长股在跌时重质的调整市中,同时也具有较高的安全边际。

军工主题

近年来各个军工集团对资本市场的重视程度逐步提高,纷纷出台政策方案推动自身的资产证券化,今年中电科、兵器工业、中航工业等军工集团下属公司的资本运作已积累了丰富的经验,思路日趋成熟。在科研院所改制落地后,改革红利有望得到大规模的释放。此次黑豹的重组将加速改革的进行,对整个军工板块具有较大的提振作用。在未来,国产航母、大飞机、航空发动机等重大项目的科研进展也将催化国防军工板块,加上供给侧改革背景下的涉军央企整合、军民融合,看好军工板块的跨年行情。

短期对军工板块产生催化因素:第一,混改试点,中央经济工作会议强调“混合所有制改革是国企改革的重要突破口”,并要求在军工等七大领域迈出实质性步伐。第二,日前国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》,包括航空发动机、民用飞机、通用航空运营、遥感卫星系统、通信卫星系统、卫星商业应用、新型海洋工程装备、核心电子器件、新材料等在内的多个军工细分领域成为发展重点。第三,复杂的外部局势使得各界对军工行业的发展建设关注度提升。

 

军工行情两条主线,一是资产证券化,核心军品资产注入仍是军工集团上市公司的重要看点;科研院所改制有望取得实质性进展,部分军工科研院所有望率先启动改制。此外,军工集团资产证券化呈现新方式,即央企间业务整合以及上市公司股权在军工集团间划转有可能涌现更多案例。二是民参军,由于民参军企业普遍面临壁垒高、天花板低、新产品研发周期不确定等问题,民参军概念上市公司走势将持续分化,具有核心技术、渠道优势以及并购整合优势的民参军公司有望成为潜在民参军公司龙头。

大消费概念

又到年底,圣诞节、元旦、春节、元宵节等将纷纷登场,与其他国家相比,中国年末节日消费季的周期要漫长很多,大概有3个月的时间。A股历来都有炒作节日题材股的习惯,消费概念股岁末年初在节日效应助推下往往会有一轮不错的表现,并成为跨年度行情的龙头,以商业零售、影视动漫、旅游酒店、白酒等为代表的大消费股正在迎接吸金大潮。当前,大盘处于弱势震荡背景下,投资者在控制风险的前提下,可对兼顾防御性的大消费进行关注。

从历史数据看,大消费概念股在岁末年初中往往会有一轮不错的表现,年底大消费题材是每年永恒的主题。深层次挖掘大消费也是基于年底消费旺季将带来行业业绩的提升,操作核心还是业绩这条主线,这是行情机会的最大亮点。随着年底圣诞节、元旦多个节日的临近,近日大消费概念股纷纷走强。分析人士表示,传统春节前后,民间消费将释放巨大购买力,使得大消费概念股受到投资者的关注,家用电器、纺织服装、餐饮旅游、食品饮料和医药生物等板块已经开始预热。

除此之外,年底消费金融公司进入爆发发展阶段,目前国内消费金融市场异常火爆,消费金融是未来发展的主流方向。根据估算,消费信贷仅需占到按揭存量的一半就将催生近10万亿左右的市场空间,有望成为下一个“风口”。展望2017,个税改革更将催生大消费。随着城市化进程加快和城乡居民收入水平不断提高,未来中国社会对家政服务、教育培训、医疗保健等领域的服务需求将不断释放,对零售超市业、饮料、食品等领域的服务需求将快速增长。

 

结合十二月行情可能的市场演变趋势,从市场风格切换及宏观经济稳步发展方向来看,会有相关机会浮出水面吗?不妨让我们一起来看看下面的案例:

投顾工作室 主题板块 股票名称 股票代码 买入日期 买入价格 当前涨幅
万沙工作室 大 消 费 胜利股份 000407 12月21 8.09元附近 +20%
彦斌工作室 国企改革 许继电器 000400 12月02 16.6元附近 +12%
雷霆工作室 国企改革 中船防务 600685 12月06 29元附近 +16%
金牛工作室 大 消 费 三江购物 601116 12月01 25元附近 +78%
财富工作室 高 送 转 金利科技 002464 12月06 75元附近 +21%
倚天工作室 国企改革 华锦股份 000059 12月01 9.3元附近 +30%