炒股软件免费版功能解密之资金流向篇

华股财经 2011年11月16日 14:21:42 来源:华股财经
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  股票市场永远是一个资金博弈的市场。股价的上涨或下跌的内在因素则是基于资金的流入或流出的推动。因此,对资金流向的分析研究是预测未来股价趋势的最有效途径之一。

  对于资金流向的含义,很多投资者都一知半解。大家从字面上误认为资金流向就是资金的进场与离场。事实上,在股票二级市场,股票的买卖是一一对应的。任何一笔在二级市场上的交易都存在着资金的进场与资金的离场,并且两者是严格对立相等的。按着这些投资者的理解,股票市场则并不存在真正意义上的资金进场或资金离场。

  资金流向的真正含义则是股票处于上升状态时(当前时刻最新价大于上一时刻最新价)产生的成交额是推动股票上涨的力量,这部分成交额被定义为资金流入;股票处于下跌状态时(当前时刻最新价小于上一时刻最新价)产生的成交额是推动股票下跌的力量,这部分的成交额被定义为资金流出;两者当天的差额即是该股票当天的资金净流入,是目前国际上一个较为成熟的指标。因此,股票价格涨跌力量的强弱很大程度来自资金流向的推动。

  在实战市场中,资金的流入往往是众多投资者(群众)的一种贪婪表现,他们的贪婪更多的基于股价上涨的预期,或者短期内存在反弹机会;而资金的流出往往是群众恐惧作怪,他们的恐惧的原因更多是预期的价格下跌,或者担心到手的获利回吐。因此透过资金流向,通过分析群众的心里活动,从另一个角度来预测未来股价,对于投资者来说,可能会得到一种意想不到的收获。

  本期我们以华股炒股软件免费版为例,讲解资金流向在实战中的具体应用。

  华股炒股理财产品核心功能中,有专门的资金流向功能。该功能应用于所有A股市场。

  如下图所示,通过对资金流向中的个股分析的净流入力度或大单动能的排名,可以选出近期成交异动的个股。例如,根据下图的5日内对大单动能排名,我们选出华芳纺织(600273),华芳纺织资金分类成交数据中,大资金流入显著大于其资金的流出。该股5日内涨幅达10.28%。


  对资金流向具体应用中,其中最关键的是对个股应用分析。投资者最终的投资对象是股票。因此,在判断大盘主导趋势的前提下,如何结合资金流向选出异动个股才是资金流向的最本质需求。

  在大赢家华股炒股软件免费版中,资金流向提供了对不同周期、多指标实时数据批量计算,是当前产品市场上资金流向功能涉及面最全面的一款产品。该功能从相对流入指标、主力与散户流入细分指标、多周期等多维的角度对个股进行实时监控。如下图所示: 


  对于该款产品中资金流向的应用,我们有以下三点建议可供投资者参考:

  第一,流入比流出更具有参考意义。我国股票市场是一个单向的做多市场,资金流入往往预示着做多意愿的增强,驱动者股价的上涨。这就决定了流入比流出更具投资参考意义。

  第二,相对流入指标比绝对流入指标参考的价值更大。由于个股之间的流通股本与流通市值存在着较大的差异性,因此相同的资金流入对于不同股票的上涨推动作用是不同的。对流通市值越大的股票,其推动股价上涨的幅度则相对越小;相反,对于流通市值越小的股票,相同的资金流入对股价上涨幅度则越大。绝地流入指标很难比较反映不同流通市值的个股,而相对流入指标正好可以解决这一问题。

  第三,大资金流入相比与资金流入来讲,对股价带来的影响更大。少数大单贡献了个股和市场的主要趋势,海量非大单贡献了个股和市场的大多数波动。

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